Son preguntas que se repiten entre las personas cuando la economía está pasando por momentos críticos. Saber cuál es rol del Banco Central de la República Argentina (BCRA) en la economía es fundamental para entender cómo sus definiciones afectan a las finanzas del país y el valor de la moneda nacional.
Antes de definir las funciones importantes que desempeña el Banco Central, es preciso aclarar que no es una entidad bancaria comercial como cualquier otra. Si bien se nombra como un banco, su función principal es la de delinear la política monetaria mientras detenta el monopolio de emitir el dinero de curso legal en el país. Desde Balanz University queremos que sepas cómo la política monetaria del BCRA y otras de sus definiciones de política pueden afectar tus finanzas.
¿Qué es el BCRA?
Conocer qué es el BCRA es indispensable para tu educación financiera porque es el encargado de regular la cantidad de dinero que circula en el país. El Banco Central de la República Argentina fue creado en 1935. Se fundó para que exista una entidad centralizada que controle la emisión de la moneda de curso legal en la nación. También para evitar la inestabilidad monetaria y financiera.
Sus características principales son:
- Es una entidad autárquica del gobierno nacional. Es decir, es independiente y autosuficiente tanto en la parte económica como política.
- Se rige por la ley nacional 24.144, que define su Carta Orgánica.
- Es la autoridad monetaria del país.
- Tiene facultad para intervenir en el mercado cambiario a los fines de incidir en la cotización de la moneda extranjera.
- Supervisa y controla a todas las entidades financieras del sistema.
¿Qué significa que el BCRA es la autoridad monetaria del país?
El BCRA tiene una importante función, la de regular la cantidad de dinero que circula en el país, por ello, se suele decir que es la autoridad monetaria del país. El BCRA tiene la facultad de aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economía, es decir, puede aplicar una política monetaria expansiva o contractiva.
Sin perjuicio de esto, el BCRA aplica, también, la política cambiaria, es decir, que puede o no intervenir en el mercado cambiario para incidir sobre el nivel del tipo de cambio.
Además, tiene la facultad de aplicar la política financiera y crediticia en el país. En este caso persigue objetivos relativos al funcionamiento de las entidades financieras, como prestadoras de servicios financieros y otorgantes de crédito.
¿Cuáles son las principales funciones del BCRA?
Para llevar adelante tus finanzas tomando decisiones inteligentes es importante que sepas qué es el BCRA y cuáles son sus principales funciones, dentro de las cuales podemos mencionar:
- Controlar la cantidad de dinero circulante e incidir sobre el tipo de cambio y los niveles de las tasas de interés.
- Regular los depósitos y préstamos del sistema bancario.
- Supervisar el funcionamiento de las entidades financieras.
- Velar por la estabilidad monetaria y financiera.
Profundicemos un poco más sobre el accionar del BCRA:
1. Política monetaria
El BCRA es el encargado de definir la política monetaria en pos de determinados objetivos económicos que, en general, tienen como fin garantizar la estabilidad de precios y el crecimiento de la economía. Para lograrlo utiliza diferentes herramientas como las tasas de interés que afectan el costo del dinero. Entonces, pueden aumentar los tipos de interés oficiales para controlar la inflación o pueden disminuirlos para incentivar el consumo interno y el crecimiento económico.
2. Emisión de dinero
El BCRA, en función de lo que ha definido en su política monetaria, resuelve si expande o contrae la oferta monetaria. Así, si su objetivo es que la tasa de interés suba, emitirá menos dinero y lo retirará de circulación del mercado (política monetaria contractiva); si por el contrario pretende que la tasa de interés baje, aumentará la oferta monetaria del país.
La emisión de dinero no solo afecta el nivel de las tasas de interés, también incide en el del tipo de cambio; así cuando el BCRA expande la cantidad de dinero, el aumento de la liquidez puede presionar a la suba del tipo de cambio, porque aumenta la demanda del dinero extranjero. Lo contrario sucede con una política monetaria contractiva, donde la reducción de la liquidez circulante contrae la demanda de divisas.
Sin perjuicio de esto, el BCRA también puede afectar el funcionamiento del mercado cambiario con controles de cambios, es decir, medidas que restringen el acceso al mercado a quienes pretenden adquirir moneda extranjera para determinados fines que la autoridad monetaria pretende desalentar.
3. Supervisa a los bancos
Como su nombre lo indica, es el banco central de todo el país, el principal. Por eso, otra de sus acciones es la supervisión del resto de los bancos que operan en la región. Asegurar que se cumplan las leyes financieras, las nuevas disposiciones, los estatutos y también el buen funcionamiento de los sistemas de pago.
4. Otorga liquidez a las entidades bancarias
Cuando los bancos comerciales pierden liquidez, el BCRA interviene para resolverlo a cambio de bonos públicos u otros instrumentos. Es la garantía que obtiene el Banco Central por el préstamo realizado. Con el dinero prestado, las entidades bancarias pueden solucionar sus problemas en el corto plazo al mismo tiempo que el BCRA intenta que se mantenga la estabilidad de precios y los flujos de crédito.
5. Vela por la transparencia del mercado
También cumple la función de elaborar informes y estudios que comparte periódicamente sobre el estado de la economía y las decisiones de los gobiernos.
¿Qué es el REM en economía?
Ya explicamos las funciones del BCRA, ahora es el momento de hablar del REM. ¿REM qué es? Es el Relevamiento de Expectativas de Mercado realizado por el BCRA que consiste en realizar un seguimiento de los pronósticos de la economía nacional dentro del corto y mediano plazo. Se analiza el crecimiento económico, la emisión monetaria y el resto de los factores que influyen en el estado de las finanzas nacionales.
El REM se realiza en los últimos tres días hábiles del mes por medio de una encuesta a especialistas reconocidos. Se evalúan los precios, la tasa de interés, el tipo de cambio nominal, la actividad económica, la tasa de desocupación, las exportaciones e importaciones.
El propósito de este estudio es transmitir transparencia y generar una comunicación clara para que las personas estén informadas sobre el estado de la economía y puedan tomar decisiones sobre sus finanzas.
¿Qué son las reservas del Banco Central de la República Argentina?
Las reservas del Banco Central de la República Argentina representan las tenencias de oro, dólares u otras divisas en poder del BCRA. Estas divisas provienen de los ingresos que generan las exportaciones de los préstamos que recibe el país o de los encajes legales bancarios. Estos encajes son una proporción de los depósitos que captan las entidades financieras que deben depositar en el propio Banco Central por exigencias de este.
El nivel de las reservas externas es un dato importante, porque da cuenta del poder que tiene el BCRA para intervenir en el mercado cambiario para definir el nivel del tipo de cambio. Cuando este nivel baja, el poder de intervención del BCRA disminuye.