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Economía en Argentina: glosario básico para entender las finanzas

08/07/20248m

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En la nota de hoy te vamos a contar cuáles son los términos económicos básicos para entender las finanzas. En una economía volátil y cambiante como la de nuestro país, es importante mantenerse actualizado de todas las novedades financieras. ¿Cuánto es la inflación mensual y cuánto la inflación anual? ¿Cómo está el tipo de cambio? ¿Cuáles son las mejores alternativas de inversión?

Así mismo, es fundamental conocer el significado de términos económicos específicos de nuestro país que forman parte del día a día del mundo financiero y es necesario comprender. ¡Comencemos a descubrirlas!

10 términos económicos imprescindibles para entender la economía argentina

En Balanz creemos que la información es una herramienta esencial para tomar buenas decisiones financieras y mejorar tus inversiones. Por eso, contamos con un glosario financiero realizado por nuestros especialistas que te ayudará a conocer los términos económicos más importantes. ¡Podés acceder al glosario financiero de Balanz haciendo click aquí!

Para comenzar a interiorizarte, compartimos una selección de 10 términos económicos claves de nuestro glosario para comprender la economía argentina:

BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (BCRA)

El banco central de nuestro país es una entidad financiera muy importante porque tiene las siguientes funciones:

  • Diseña e implementa la política monetaria, dado que tiene el monopolio de emitir dinero de curso legal, por ello regula la cantidad de dinero y la tasa de interés del sistema financiero nacional.
  • Ejecuta la política cambiaria del país, que puede consistir en intervenir o no para incidir en el tipo de cambio. Además, puede definir a nivel nacional una política crediticia y financiera.
  • Regula y supervisa el funcionamiento del mercado financiero velando por su estabilidad, transparencia y el resguardo de los ahorros de todos los inversores.

Como podemos apreciar, el BCRA incide en tres variables relevantes para nuestra economía personal o familiar,  como lo son el nivel de la tasa de interés (esto es el rendimiento de nuestras inversiones y costo financiero de nuestras deudas), o el nivel de precios y la tasa de inflación (que definen nuestro costo de vida), así como en el tipo de cambio (que incide en la valoración de nuestras inversiones, en  el costo de productos importados y el precio de muchos bienes que se fijan en dólares).

Seguir noticias y novedades sobre las definiciones y políticas del BCRA es fundamental para comprender lo que se espera y sucede en relación con estas variables importantes.

INFLACIÓN

Lamentablemente, la inflación es uno de los términos económicos más conocidos en nuestro país y uno de los mayores problemas financieros. ¿Qué significa exactamente? La inflación es la suba generalizada de los precios de los productos y servicios de una economía.

Habitualmente, el crecimiento de los precios se mide a través de índices. En Argentina, uno de los índices más importantes es el índice de precios al consumidor (IPC).Los contextos inflacionarios presentan el desafío de encontrar alternativas de inversión cuyos retornos superen el crecimiento del nivel general de precios.

La inflación erosiona el poder de compra del dinero. Por ejemplo, si el precio de un caramelo es de $10, con un billete de $100 podemos comprar 10 caramelos, pero si el precio del dulce sube a $20, el mismo billete, tiene menos capacidad de compra, dado que solo nos permitirá adquirir 5 caramelos.

Por ello, cuando planificamos nuestras finanzas es importante no caer presos de la llamada “ilusión monetaria”, esto es, creer que el mero aumento de la cantidad de dinero significa siempre un aumento de nuestra riqueza. Lo cierto es que seremos más ricos, si podemos comprar más cosas y ello sucederá si nuestro capital monetario crece por encima del aumento de los precios.

INVERSIONES

Las inversiones son el destino de los ahorros que permiten hacer crecer el capital con la obtención de una renta o rendimiento. Cuando los ingresos de una persona superan sus egresos, se genera capacidad de ahorro. El ahorro puede tener dos destinos posibles: atesoramiento o inversión. Si nos limitamos a guardar los ahorros en un lugar seguro estamos atesorando y si aplicamos nuestros ahorros a alguna alternativa que los haga crecer o multiplique, estamos invirtiendo.

Atesorar se asocia con seguridad, pero lo cierto es que tiene sus costos y no siempre es aconsejable. ¿Costos del atesoramiento?... Veámoslos en detalle…

La mera acumulación de dinero, o el atesoramiento, tiene por lo menos estos tres costos:

  • Un costo de oportunidad, porque podríamos realizar una inversión con ese dinero, que nos permita obtener retornos, es decir, hacer crecer nuestro capital.  En este caso el costo de oportunidad viene dado por la pérdida que nos genera lo que dejamos de ganar.
  • Un costo por pérdida del valor del dinero, producto de la inflación. Cuando los precios de los productos que queremos comprar suben, con el mismo dinero podemos comprar menos, de allí que nuestra riqueza en realidad disminuya, aun cuando nuestro capital aumente por el proceso de acumulación.
  • El costo de un mayor sacrificio financiero cuando estamos ahorrando para comprarnos un bien caro en el futuro. Si invertimos nuestros ahorros estos crecen más rápido producto del rendimiento de nuestras inversiones, si los atesoramos crecen más lento; entonces, si estamos ahorrando para comprarnos un auto, una casa o una PC y vamos invirtiendo nuestro capital, lograremos antes reunir la suma de dinero necesaria para la compra, y por lo tanto estaremos menos tiempo haciendo el sacrificio de privarnos de gastar el dinero que estamos ahorrando.

Antes de comenzar a invertir, es importante conocer las particularidades de las diferentes alternativas de inversión.  Hay muchísimas alternativas de inversión para hacer rendir tu dinero. Cuando se mencionan términos económicos como CEDEARs o LETRAS, por ejemplo, se hace referencia a este tipo de instrumentos.

De igual manera, es recomendable conocer los diferentes perfiles de inversores para saber cuál es el tuyo, porque la mejor alternativa de inversión para un inversor puede no ser recomendable para otro inversor. Cada inversor tiene necesidades diferentes, particulares. Algunos, invierten a largo plazo, otros a más corto plazo. Algunos tienen más tolerancia al riesgo y otros menos, entre otras consideraciones. ¡Podés conocer tu perfil de inversor haciendo el  test del inversor de Balanz!

INTERÉS

Hablar del interés de nuestras inversiones es hablar de otro de los términos económicos más utilizados en nuestra vida cotidiana. El interés es la retribución de una inversión financiera. La percibe el acreedor y la paga el deudor. Mide el crecimiento del capital invertido (o adeudado). Por ejemplo:

Interés= Capital al final de la inversión - Capital al inicio

Interés = $108.000 - $100.000 = $8.000

También podemos calcular el interés, si conocemos el capital invertido y la tasa de interés efectiva para el plazo de la operación.

Por ejemplo, si invertimos $100.000 al 8% tasa efectiva mensual (TEM) obtenemos:

Interés = $100.000 x 0,08 = $8.000.

TASA DE INTERÉS

La tasa de interés es la retribución por el uso del dinero en el tiempo, expresada por unidad de capital, por unidad de tiempo. Por ejemplo, si invertimos $100.000 y dentro un año obtenemos $110.000:

  • ¿Cuál es el interés de esta operación?: $10.000
  • ¿Cuál es la tasa de interés? 10% anual

Precisando un poco más el ejemplo, la tasa interés del 10% es la retribución es de $10 por 100 unidades de capital por el plazo de un año.

Las tasas de interés, habitualmente, se mencionan en los contratos financieros en términos de tasa nominal anual (TNA). Sin embargo, a partir de ella se pueden calcular tasas efectivas para diferentes plazos.

MERCADO DE CAPITALES

El mercado de capitales, más conocido como “la Bolsa”, nos ofrece un amplio abanico de oportunidades de inversión, para diferentes perfiles de inversores, que van desde los más conservadores y aversos al riesgo hasta los más dinámicos y audaces. Dado que ciertamente es posible especular en la bolsa, muchas veces se asocia a este mercado financiero con un casino, o con inversiones de alto riesgo. Pero se trata de una visión sesgada, ya que la bolsa también nos ofrece alternativas de inversión muy conservadoras. Es fundamental entender que todo se trata de conocer y gestionar los riesgos que conlleva cada inversión para conseguir la relación riesgo rendimiento que más se adapte a nuestro perfil de inversor. Y en este sentido, la oferta es muy amplia y variada.  

ACCIÓN

Las acciones son las partes en las que se divide el capital de una empresa. Al comprarlas, nos convertimos en accionistas, es decir, en socios de quienes crearon originalmente la empresa. Las acciones otorgan a sus poseedores derechos económicos (como, por ejemplo, a participar de la distribución de dividendos o de la liquidación de la sociedad, llegado el caso) y derechos políticos (a asistir a las asambleas con voz y voto).

Un accionista participa de los resultados y del riesgo del negocio de la empresa. El flujo de fondos futuro que espera de su inversión viene dado por:

  • La distribución y reparto de ganancias que realice la compañía, vía pago de dividendos.
  • Los resultados de capital, que vienen dados por el cambio de precio en el mercado de las acciones.

En cuanto al precio de la acción, la cotización fluctúa diariamente por las expectativas del mercado y por la interacción entre compradores y vendedores. Cuando una compañía reporta buenos resultados en su contabilidad o estos evolucionan positivamente, o cuando surgen novedades que elevan las expectativas en relación con estas variables cruciales para medir el desempeño de las empresas, el precio tiende a moverse al alza, generando ganancias de capital para los accionistas.

Invertir en acciones tiene asociado cierto nivel de riesgo, porque puede suceder que en determinados años las compañías reporten ganancias por debajo de las esperadas, o incluso estas pueden llegar a presentar resultados negativos.

BONO

Los bonos son los valores negociables de renta fija más conocidos en el mercado de capitales de Argentina. Resulta de la emisión de instrumentos de deuda. El inversor que los compra, adquiere una promesa de que le van a pagar un determinado flujo de fondos en el futuro. En cuanto a estos pagos futuros:

  • Se conocen sus condiciones y plazos con exactitud de antemano.
  • Pueden liquidarse en el futuro en base a precisiones técnicas que se conocen hoy.

En resumen, el inversor que compra este tipo de valores, en el mercado, se convierte en acreedor del emisor.

En el mercado de capitales hay diferentes alternativas de inversiones en bonos, de corto o de largo plazo, en pesos y en dólares. Hay alternativas muy conservadoras, que ofrecen menor potencial de rendimientos que otros instrumentos más riesgos. Recordemos que hay una relación directa entre retorno y riesgo, a mayor retorno esperado, mayor es el riesgo asociado a las inversiones y viceversa.

Conocer el funcionamiento de términos económicos como “Bonos” o “Acciones” es el primer paso para aprovechar las alternativas de inversión que nos ofrece el mercado de capitales.

COMMODITIES

Los commodities son un tipo de bien cuya característica principal es que son uniformes, es decir, no tienen una diferenciación en sus características intrínsecas. Hablamos de uno de los términos económicos imprescindibles para entender el funcionamiento de la economía argentina.  Argentina es un país productor y exportador de commodities agropecuarios destacado en el mundo.

El término commodities hace referencia a materias primas o bienes primarios que constituyen componentes básicos de productos más complejos.

Los Commodities se clasifican en 5 grupos:

  • Granos: Soja, Trigo, Maíz, Avena y Cebada.
  • Softs: Algodón, Jugo de Naranja, Café, Azúcar y Cacao.
  • Energías: Petróleo Crudo, Fuel Oil, Gas Natural, Etanol y Nafta.
  • Metales: Oro, Plata, Cobre, Platino, Aluminio y Paladio.
  • Carnes: Ganado Bovino Vivo, Ganado Porcino Vivo, Manteca y Leche.

CUENTA COMITENTE

Una cuenta comitente o cuenta de inversión es el primer paso de un inversor para poder operar en el mercado de capitales. La cuenta comitente es una cuenta donde se registra el saldo y los movimientos de dinero y de valores negociables. La cuenta comitente se abre en Caja de Valores, una entidad muy importante del mercado de capitales, que custodia y lleva el registro de la tenencia de valores negociables de los inversores.

¡Abrir una cuenta comitente es muy sencillo! Actualmente, se puede realizar con Balanz de manera 100% online y en pocos minutos haciendo click aquí. Las únicas condiciones para tener una cuenta comitente son ser mayor de edad y contar con una cuenta bancaria.

¡Conocé los términos económicos más importantes con el glosario de Balanz y empezá a invertir como un experto! Visitá nuestro glosario financiero y aprendé todo lo que tenés que saber para invertir mejor.

Como pudimos ver, conocer el significado de los términos económicos básicos es imprescindible para entender las finanzas de nuestro país. Aquí seleccionamos 10, pero ingresando a nuestro glosario encontrarás el significado de muchos más términos económicos definidos por especialistas.

Desde Balanz deseamos que hayas disfrutado este artículo y te invitamos a conocer todas las alternativas de inversión que ofrecemos. ¡Te esperamos!

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